2026年後半、収益不動産オーナーが検討すべき5つのポイント　― 金利上昇局面における資産整理とポートフォリオの見直し ―　5 Key Points for Income Property Owners to Consider in the Second Half of 2026　－Reviewing Your Portfolio in a Rising Interest Rate Environment－

2026.08.12

日本では、長く続いた低金利環境から金利のある時代へと移行が進み、収益不動産市場も新たな局面を迎えています。

これまでのように「保有し続けること」が最適解とは限らず、借入条件や資金調達環境、修繕コスト、出口戦略などを総合的に見直すことが重要な時代になりました。

一方で、日本の収益不動産市場には、国内投資家だけでなく海外投資家からも継続的な関心が寄せられており、立地や物件の特性によっては活発な取引が続いています。

市場が大きく変化している今だからこそ、「売る」「保有する」という二択ではなく、ご自身の資産を客観的に分析し、最適な選択肢を検討することが重要です。

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① 金利上昇が収益性へ与える影響を再確認する

金利の上昇は、借入返済額やキャッシュフローに直接影響します。

固定金利・変動金利のバランスや借換えの可能性などを改めて確認し、現在の収益構造を把握することが大切です。

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② 借換え環境と資金調達リスクを確認する

金融機関の融資姿勢や審査基準は徐々に変化しています。

LTVやDSCRなどの条件も含め、将来的な資金調達環境を見据えた準備が求められます。

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③ 修繕費・建築費の上昇を織り込む

建築資材や人件費の上昇により、大規模修繕や設備更新に必要なコストは以前より高くなっています。

今後の収支計画には、中長期的な修繕計画も含めて検討することが重要です。

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④ ポートフォリオ全体を見直す

保有資産を一つひとつではなく、全体のバランスで考えることが重要です。

立地・用途・築年数・利回り・将来性を整理することで、「保有を継続すべき資産」と「入れ替えを検討すべき資産」が見えてきます。

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⑤ 相続・事業承継も見据えた資産整理

資産整理は売却だけを意味するものではありません。

法人の財務戦略や相続・事業承継まで視野に入れることで、将来の選択肢を広げることにつながります。

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市場環境が変化する今こそ、資産を見直す好機です。

Link Realty株式会社では、収益不動産の売却仲介だけでなく、現在の市場環境を踏まえた資産分析やポートフォリオの見直しについてもご相談を承っております。

「売却するべきか、保有を続けるべきか迷っている」
「まずは現在の市場価値を知りたい」
「資産の入れ替えを検討したい」

そのような段階からでも、お気軽にご相談ください。

私たちは、売却ありきではなく、お客様にとって最適な選択肢を一緒に考えるパートナーとして、ご提案いたします。

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※免責事項

本記事は、公表資料や市場動向、ならびに弊社の日常的な営業活動を通じて得られた知見をもとに作成した市場考察です。市場環境は常に変化しており、地域や物件ごとに状況も異なります。不動産の取得・売却・投資をご検討の際は、最新の市場動向や個別の条件をご確認のうえ、ご判断いただきますようお願いいたします。

5 Key Points for Income Property Owners to Consider in the Second Half of 2026

Reviewing Your Portfolio in a Rising Interest Rate Environment

Japan is entering a new phase as interest rates gradually rise after many years of an ultra-low interest rate environment. This shift is creating new challenges—and new opportunities—for income property owners.

For many years, maintaining ownership alone was often considered the best strategy. Today, however, owners should carefully reassess financing conditions, refinancing options, repair costs, portfolio composition, and long-term exit strategies.

At the same time, demand for quality Japanese real estate remains strong among both domestic and international investors. Well-located and well-managed properties continue to attract significant interest despite changes in the financial environment.

Rather than asking simply whether to sell or continue holding a property, today is the right time to objectively evaluate your portfolio and determine the strategy best suited to your long-term goals.

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1. Review the Impact of Rising Interest Rates

Higher borrowing costs can directly affect cash flow and overall investment performance.

Now is the time to reassess financing structures, interest rate exposure, and future profitability.

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2. Understand Financing and Refinancing Risks

Financial institutions are gradually tightening lending standards.

Property owners should review loan conditions, LTV, DSCR, and refinancing possibilities before future financing becomes more restrictive.

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3. Prepare for Rising Repair and Construction Costs

Construction materials and labor costs continue to increase.

Long-term maintenance planning and capital expenditure forecasts have become more important than ever.

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4. Optimize Your Portfolio and Exit Strategy

Every property serves a different role within an investment portfolio.

Reviewing location, asset type, age, profitability, and future potential can help determine which assets should be retained and which may be suitable for disposition.

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5. Consider Succession and Long-Term Wealth Planning

Portfolio reviews are not only about selling.

They also provide opportunities to improve corporate financial strategy, succession planning, inheritance planning, and long-term asset management.

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Now Is the Time to Review Your Portfolio

At Link Realty Co., Ltd., we provide objective advice on income-producing real estate based on current market conditions.

Whether you are considering selling, holding, or simply understanding your property’s current market value, we are available to discuss the options best suited to your investment objectives.

Our goal is not simply to facilitate transactions—but to help clients make informed real estate decisions with confidence.

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Disclaimer

This article is based on publicly available information, market trends, and insights gained through our daily business activities. Market conditions continue to evolve and vary by region and property type. Investment decisions should always be made after considering the latest market information and each property’s individual circumstances.